Мультивалютный вклад

Мультивалютный вклад — это депозит, в рамках которого клиенту открывается несколько счетов в разных валютах (обычно в рублях, долларах и евро). Мультивалютный вклад дает возможность оперативно управлять своими сбережениями в зависимости от ситуации на рынке и минимизировать убытки от изменений валютных курсов. Его преимущество перед обычным депозитом — возможность «перекидывать» деньги со счета в одной валюте на счет в другой. Но этот «козырь» мультивалютный вклад — окажется полезен только финансово грамотному вкладчику. « Мультивалютный вклад будет интересен клиентам, склонным к активному управлению своими сбережениями. А тем, кто просто хранит в банке деньги, не используя возможности конверсии, подобный продукт будет не так выгоден», — поясняет начальник отдела розничных продуктов «Межпромбанка-плюс». С ним соглашается аналитик инвестбанка «Траст»: « Нужно понимать, что такой депозит требует чуть ли не каждодневного внимания. Мультивалютный вклад — это своего рода финансовый актив, который предполагает, что человек будет производить с ним какие-либо действия. Иначе выгоду он не получит». Владельцу мультивалютного вклада придется постоянно интересоваться соотношением валют, а также следить за экономическими новостями — желательно не только российскими, но и западными. « Клиенту нужно знать как минимум основы экономики, чтобы понимать, почему ЦБ проводит ту или иную политику по отношению к рублю, каковы тенденции, двигающие валютным курсом», — предупреждает он.
Банкиры отмечают также, что предсказать размер дохода, который клиент сможет получить от игры на разнице курсов, практически невозможно. Подобные прогнозы — очень непростая задача даже для специалистов. Мультивалютный вклад позволяет с выгодой использовать существенные изменения курсовой разницы, которые происходят в течение срока вклада, но появление такой возможности никто не гарантирует.

Загружать голову динамикой изменения валютных курсов захочет далеко не каждый вкладчик. Этим отчасти объясняется невысокий спрос на мультивалютные вклады. В результате их предлагают немногие кредитные организации.
Чтобы наглядно продемонстрировать преимущества мультивалютного вклада, рассмотрим два примера. Первый — с обычным депозитом. Допустим, клиент разместил в банке 1 июля прошлого года вклад размером $3 тыс. сроком на год под 7% годовых с ежемесячным начислением процентов. Официальный курс доллара на указанную дату составлял 28,6 руб/$ (то есть в переводе на рубли потребитель положил 85,8 тыс.). Доход через год составил $210, что по курсу на момент открытия вклада равнялось 6 тыс. руб. Но на 1 июля 2006 года курс доллара заметно упал — до 26,9 руб/$. Следовательно, за $210 клиент смог получить около 5,7 тыс. руб., а значит — доход уменьшился на 300 руб. Основная сумма вклада при переводе в рубли теперь составляет 80,7 тыс., то есть клиент потерял 5,1 тыс. руб. Вычитаем из дохода от процентов (5,7 тыс. руб.) убыток от снижения курса (5,1 тыс. руб.) и получаем 600 руб. Это в десять раз меньше прибыли, которую планировал получить потребитель при открытии депозита.
Теперь предположим, что клиент разместил не простой депозит, а мультивалютный. Он следил за динамикой изменения курса и заметил, что сразу после новогодних праздников доллар резко подешевел на 30 копеек. Владелец мультивалютного вклада решил, что тенденция падения будет продолжаться, и 11 января текущего года перевел всю сумму на вклады в евро (по курсу 1,21 доллара за евро) под те же 7% годовых (чаще всего ставки в долларах и евро по мультивалютному вкладу одинаковые). К тому моменту ему уже были начислены проценты в размере $111 — по курсу 28,5 руб/$ на 11 января это около 3,2 тыс. руб. После конвертации проценты начислялись в евро — их сумма к концу срока депозита составила почти 100 евро или 3,42 тыс. руб. (по курсу на 1 июля 2006 года — 34,2 рубля за евро). Выходит, суммарный доход от процентов (3,2 тыс. руб. + 3,42 тыс. руб.) равняется 6,62 тыс. руб. Основная сумма вклада на 1 июля текущего года в переводе на рубли составила 85,3 тыс. Таким образом, конечный доход потребителя, то есть прибыль от процентов (6,62 тыс. руб.) минус потери от падения курса (500 руб.) составил 6,12 тыс. руб. против 600 в первом случае.
Однако отметим, что данные расчеты довольно грубые. Здесь не учитываются важные факторы, влияющие на размер конечного дохода: уровень инфляции и разница между официальным курсом ЦБ и курсом финансового учреждения. В результате инфляции клиент теряет часть прибыли. Внутренний курс банка может отличаться от курса ЦБ на 5—30 копеек, а это также дополнительные потери. «Ч астые конверсионные операции могут привести к тому, что доход по вкладу «съест» комиссия, которая берется при обмене, — предупреждает аналитик. — Поэтому при небольших колебаниях курса конвертировать средства не имеет смысла».

В разных кредитных организациях мультивалютные вклады отличаются не только ставками, но и другими условиями. К примеру, в банке «Авангард», Балтийском банке развития, «М-плюс», Юниаструм-банке конвертировать размещенные во вклад средства можно неограниченное количество раз. А вот в Локо-банке действует ограничение на количество конверсионных операций — не более шести за весь период действия вклада. При этом перевести часть суммы депозита из одной валюты в другую нельзя — только полностью. «Т акие ограничения связаны с тем, что мы хотим точно прогнозировать результаты работы банка», — объясняет начальник департамента персонального банковского обслуживания Локо-банка.
Конверсионные операции в банках проводятся по письменному заявлению клиента — каждый раз придется посещать офис кредитной организации. Переводить деньги из одной валюты в другую было бы очень удобно с помощью дистанционного управления счетами — интернет-банкинга (ИБ). Однако мы не нашли ни одной кредитной организации, предлагающей мультивалютные депозиты и одновременно имеющей ИБ, который позволяет совершать конверсионные операции. « Самой востребованной услугой интернет-банкинга у нас оказался просмотр остатков по счетам, поэтому мы не пошли на разработку услуги по переводу денег со счета на счет с конвертацией», — поясняет директор департамента депозитных продуктов Юниаструм-банка.
Большинство мультивалютных вкладов пополняемые. Но зачастую оговаривается сумма дополнительных взносов, причем не только минимальная, но и максимальная. К примеру, в банках «Авангард» и «М-плюс» минимум составляет 30 тыс. рублей, а в Юниаструм-банке эти же 30 тыс. — максимальный размер дополнительного взноса. « Ограничения связаны с тем, что если пополнять вклад в течение года на большие суммы, то он перейдет в другую категорию, где ставки выше. А такой депозит отражается уже на другом счете», — объясняет банкир. В Локо-банке за весь срок вклада его можно пополнить на сумму, не превышающую 15% от первоначальной. Причина опять же заключается в «желании точно прогнозировать результаты работы».
Схемы начисления процентов по мультивалютным вкладам такие же, как и по обычным депозитам — ежемесячно или в конце срока депозита. При досрочном расторжении, как правило, действует ставка до востребования (ставка на депозит) (обычно не более 0,5% годовых). Повышенный процент при досрочном снятии средств (1—3%) начисляется в Юниаструм-банке. А банки «Авангард» и «М-плюс» при открытии мультивалютного вклада обещают бесплатно оформить пластиковую карту, обслуживание которой в течение двух лет также не будет стоить ни копейки. При этом если в «М-плюс» можно рассчитывать только на пластик уровня «электрон», то в банке «Авангард» — на «классик» и даже «золотую» карту.

Мультивалютные вклады - настоящая находка для сберегания денег в период курсовых колебаний. Однако заработать на них, увы, удается редко.

В классическом понимании мультивалютный депозит - это срочный вклад в нескольких валютах, пропорциональное соотношение которых клиент определяет сам. К примеру, он приносит в банк 50 тыс. грн. и определяет, что 50% из них он будет хранить в долларах, 30% - в евро и 20% - в национальной валюте. При этом по каждой из валют проценты начисляются отдельно (и по разным ставкам) в размере, определенном условиями договора.
Такой вклад позволяет нивелировать валютные риски: "обвалится" одна валюта - выстоит другая. Кроме того, он позволяет в течение действия договора "безнаказанно" переводить средства из одной валюты в другую. И таким образом не только обеспечить сохранность денег, но и приумножить их, если вовремя перевести в "растущую" валюту большую часть средств. За примерами далеко ходить не стоит: середина октября ознаменовалась небольшим скачком доллара - с 5,06 до 5,12 грн. (курс покупки). Тем, кто до начала роста американской валюты успел перевести свои сбережения из гривен в доллары, удалось бы заработать 60 грн. на каждые 1000 грн. вклада. Но только в том случае, если бы доллар зафиксировался на этой отметке, а он опять предательски начал падать. "Мультивалютный вклад дает возможность распределять свои деньги по разным валютам, но уровень процентных ставок должен быть зафиксирован изначально. При стандартных условиях, для того чтобы это сделать, необходимо было бы забирать вклад и терять часть начисленных до этого процентов", - отмечает начальник управления розничного банкинга ОАО АБ "Укргазбанк".
Мультивалютные вклады в Украине предлагают уже около десяти банков: "Первый инвестиционный банк " (ПИБ), Укргазбанк, "Форум", Индустриалбанк, банк "Надра" и другие.
По условиям ПИБ клиент может объединить в один счет три валюты: гривну, доллар, евро. Правда, для того чтобы перевести средства из одной валюты в другую, вкладчику необходимо снять сумму со счета, купить необходимую валюту и положить деньги на счет. Естественно, за конвертацию банк изымает комиссию - от 0,5 до 1% суммы. Также облагается комиссией зачисление денег на счет. Текущий мультивалютный счет, привязанный к платежной карте, удобен тем, кто много путешествует. Удобная валюта всегда под рукой и нет никаких проблем с пунктами обмена.
В Укргазбанке мультивалютный вклад представляет собой депозит "гривна/доллар" с возможностью выплаты процентов ежемесячно и в конце срока действия вклада. Срок договора составляет от 18 до 24 месяцев, а минимальная сумма - 1000 гривен. Особенностью этого вклада является требование внести вклад в соотношении 1:5 (доллар/гривна). При этом процентная ставка на депозит установлена на одинаковом для обеих валют уровне - 13%. Что значительно выше, чем обычно предлагают другие украинские банки.
Возможность менять валюту вклада без уплаты комиссионных за конвертацию предоставляет и банк "Форум". Вкладчик имеет право досрочно расторгнуть депозитный договор без потери процентов и разместить вклад после конвертации на срок не менее того, который остался до окончания первоначального договора. При расторжении одного договора и заключении другого клиент досрочно и без штрафных санкций закрывает договор в одной валюте, конвертирует ее и сразу открывает другой договор в нужной ему валюте (гривна, евро, доллар). Единственное ограничение - срок второго договора не должен быть меньше расторгнутого.

Похожие условия предлагает Индустриалбанк . Открыв в банке депозитный вклад "Универсал" в долларах или евро (минимальный размер - 200 единиц соответствующей валюты, срок 6-12 месяцев), вкладчик получает возможность в любой момент действия договора переоформить его на другой вклад (в долларах, евро или гривнах), действующий в банке на момент переоформления. Обмен валют осуществляется через кассу банка по коммерческому курсу, установленному банком на день закрытия вклада.
Банки из первой десятки наиболее изобретательны при формировании депозитных программ. К примеру, банк "Надра" недавно предложил клиентам пакет "Добро пожаловать", который включает три накопительных и три текущих счета в разных валютах (гривна, доллар, евро), три платежные карты, а также необходимое количество депозитных счетов в разных валютах. Базовые процентные ставки по депозитным счетам равны в гривнах 15%, в долларах - 10%, на вклады в евро - 8,5%. Базовые ставки по накопительным счетам, соответственно, составляют 10%, 7% и 5%. В зависимости от выбранного пакета, к базовой ставке прибавляется небольшой процентный бонус - от 0,05% до 0,5%. Стоимость обслуживания варьируется от 5 до 100 грн. в месяц - в зависимости от выбранного тарифного пакета.
В соседней России мультивалютные вклады - уже полноценный, пользующийся популярностью продукт. Россияне, напуганные перманентным усилением рубля и колебаниями пары евро/доллар, радостно восприняли появление "безопасного депозита", и он быстро стал популярным.
Украинские банки пока только начинают работать с мультивалютными вкладами, делая первые шаги. Вялое развитие этой услуги банкиры объясняют низкой доходностью мультивалютных вкладов, что делает их непривлекательными для украинских вкладчиков, избалованных высокими ставками по обычным депозитам.
" Мультивалютный вклад интересен, в первую очередь, для клиентов, которые постоянно отслеживают ситуацию на валютном ринке", -- считает украинский финансист. Но порой даже матерые аналитики не в силах предсказать "скачки" курса, а для прочих это и вовсе игра в рулетку. Если все же хочется попробовать себя в роли спекулянта, банкиры советуют поиграть на Форекс (международном валютном рынке), где "бросаться" из валюты в валюту можно хоть каждые пять минут. Тем более что мультивалютные депозиты могут скрывать в себе комиссии за конвертацию валюты вклада и зачастую отличаются очень жесткими условиями разрыва договора.
" Мультивалютный вклад ничего не принесет клиенту, кроме лишних расходов на комиссии при переводе из одной валюты в другую. Гораздо более эффективным является открытие нескольких вкладов в различных валютах, причем около 60% суммы можно положить на вклад с более высокой доходностью, а остальные 40% разделить, к примеру, между долларом и евро. Таким образом, суммарная доходность и риски будут уравновешены. Кроме того, сегодня многие банки предлагают в довесок к вкладу пластиковую карту, иногда с кредитным лимитом, которая поможет в критической ситуации снять основную сумму вклада и провести конвертацию в считанные минуты", -- отмечает пресс-секретарь Приватбанка.
Кроме комиссионных за конвертацию, мультивалютные вклады грешат и очень низкими процентами. Как правило, ставки по таким депозитным программам в два раза ниже ставок по стандартным продуктам - около 4,5% годовых. Потому заработать на мультивалютных вкладах сложно, да и не стоит на это рассчитывать, ведь главное их предназначение - сохранить средства, а не приумножить их.
Банкиры давно и настойчиво советуют прислушаться к английской пословице "не класть все яйца в одну корзину" и открывать одновременно несколько счетов в разных валютах. Преимущество мультивалютного вклада в том, что он избавляет от необходимости заключать три разных договора на каждый счет. Все просто и удобно - один договор, один счет, несколько валют в том сочетании, которое клиент считает наиболее надежным. Но, как и было сказано, - низкая доходность.
" Рекомендации, в какой именно валюте хранить деньги, в большей степени зависят от обстоятельств и ожиданий каждого конкретного клиента. Если стандартный набор (евро, доллар, гривна) во избежание валютных рисков клиента не удовлетворяет, можно использовать фунты стерлингов. Если же целью накопления средств является путешествие в ту или иную страну, целесообразно, кроме общепринятых доллара и евро, включить валюту этого государства", - советует вице-президент "Родовид Банка". В выборе валют и их соотношении на депозите может помочь служащий банка, однако нужно учитывать, что он не несет никакой ответственности, если после выяснится, что выбранная им комбинация оказалась проигрышной.

Пока самой доходной из предложенных украинскому вкладчику валют остается гривна. Хотя национальной валюте и пророчат небольшую девальвацию в 2007 году, это пока не отпугивает вкладчиков. Для того чтобы гривневые депозиты проиграли валютным, курс должен опуститься до 5,4 грн., а это, с учетом активной поддержки гривны, проводимой НБУ, - сомнительно.
Растущей валютой традиционно считается и евро. Правда, в ближайший год рост ожидается незначительный, хотя и стабильный. Меньше всего симпатий банкиры отдают доллару, который так и норовит прыгнуть "выше головы". Его поведение на внутреннем рынке Украины предсказать оказывается сложнее всего.